Облигации позволяют диверсифицировать ваш инвестиционный портфель и контролировать риск. Но они могут быть сложными.
Инвестирование в облигации звучит скучно, но это не так. Они также не являются убежищем для сохранения накопленных средств для тех, кто нетерпим к риску. Облигации играют определенную роль в инвестиционном плане по нескольким важным причинам.
Во-первых, облигации не являются акциями. Хорошо отобранные акции, как правило, растут в долгосрочной перспективе. Но в краткосрочной перспективе они могут рухнуть, иногда в связи с систематическим риском. И те же самые факторы, которые спровоцировали падение цен на акции (неожиданно слабые данные по росту ВВП или резкое радение цен на нефть), повышают цены на облигации с высоким кредитным рейтингом. Это делает их идеальными для диверсификации и, таким образом, контроля ваших инвестиционных рисков.
Во-вторых, облигации обеспечивают устойчивый поток доходов, который вы можете реинвестировать или использовать для покрытия текущих расходов на проживание. Цена облигации может повышаться или понижаться, но, не допуская дефолтов со стороны эмитента, доход от облигации остается неизменным. Кроме того, муниципальные облигации могут генерировать доход, который не облагается налогом.
Изучите ключевые риски инвестирования в долговые инструменты.
Непрофессиональные инвесторы должны придерживаться высококачественных облигаций. Вот как узнать, как они оцениваются.
В зависимости от вашей терпимости к риску к таргетируемой доходности вы можете реализовать подходящую стратегию.
Облигации бывают разных видов, но все они разделяют эти основные характеристики.
Взаимосвязь между доходностью и ценой
Вы будете знать, какой доход вы получите с самого начала, но вы также можете получить прибыль от ценовых колебаний на вторичном рынке.
Эта простая взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками может многое рассказать о рынке облигаций.
Узнайте, как измеряется риск облигации и как его можно захеджировать.
В погоне за более высокой доходностью инвесторы выбирают облигации с более высокими кредитными спредами.
Профессиональное инвестирование предполагает знание математических основ ценообразования облигаций.
ТИПЫ ОБЛИГАЦИЙ
Эти ценные бумаги привлекательны только для некоторых инвесторов.
Для тех инвесторов, кто желает заработать на росте цены акции помимо купонов.
Минимальная дюрация, но зависимость от монетарной политики регулятора.
Предоставляют защиту от инфляционных давлений, рекомендуются только профессиональным инвесторам.
Привлеченные средства предназначены для проектов, направленных на улучшение окружающей среды и экологии.
Несмотря на то, что юридически сукук не платит купон, кредиторы получают средства от денежных потоков, генерируемых конкретными активами эмитента
Облигации, выпущенные в валюте, не являющейся национальной валютой эмитента.