Finopedia

Делай полезные покупки

G-спред и I-спред как показатели кредитного риска облигации >

Что такое G-спред?

 

G-спред – спред между доходностью облигации и интерполированной точкой на спотовой кривой доходностей государственных облигаций США (для облигаций в USD).

 

Если доходность 3-х годовой корпоративной облигации Nabors Industries  составляет 3,5%, а интерполированная спотовая 3-х годовая ставка на кривой доходностей равна 1%, следовательно, G-спред облигации равен 2,5%.

 

G-spread

 

 

Что такое I-спред?

 

I-спред – спред между доходностью облигации и интерполированной точкой на кривой процентных свопов.

 

Если доходность 2-х годовой облигации турецкого банка Akbank составляет 3,5%, а интерполированная 2-х годовая ставка на кривой процентных свопов равна 0,88%, следовательно, I-спред облигации равен 1,62%.

 

I-spread