Finopedia

Делай полезные покупки

DV01 портфеля облигаций: определение, пример, применение >

DV01 или Dollar Value of a Basis Point (или долларовая дюрация) – изменение текущей стоимости будущих денежных потоков при параллельном движении кривой процентных ставок. DV01 является показателем процентного риска портфеля свопов, облигаций и других инструментов с фиксированной доходностью.

 

 

Объяснение

 

DV01 указывает на потенциальную прибыль/убыток портфеля долговых инструментов и процентных свопов, если кривая ставок параллельно сдвинется на 0.01% (один базисный пункт) вверх или вниз. Таким образом, эта величина измеряет процентный риск при небольших изменениях ставок. Трейдеры сравнивают DV01 с дельтой для опционов.

 

Если DV01 процентного свопа составляет $5,000, то при смещении кривой свопов вверх на 1 базисный пункт, текущая стоимость денежных потоков упадет на $5,000.