Международный стандарт финансовой отчетности МСФО определяет финансовую деятельность как “виды деятельности, которые приводят к изменениям в размере и составе предоставленного капитала и заемных средств организации”.
Денежные потоки означают приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Под денежными средствами подразумеваются наличные деньги и депозиты до востребования. Хотя эквиваленты денежных средств включают краткосрочные ликвидные инвестиции, которые быстро конвертируются в денежные средства и которые подвержены очень незначительному риску изменения стоимости.
Денежные потоки от финансовой деятельности представляют собой средства, которые компания привлекла или выплатила для финансирования своей деятельности. Финансирование включает в себя получение финансовых и возврат финансовых ресурсов владельцам или акционерам организации. Этот класс денежных потоков также включает финансовые ресурсы, полученные от кредиторов за счет займов (краткосрочные или долгосрочные) и погашения основных сумм кредитов.
Ниже приводятся некоторые из общих примеров денежных потоков от финансовой деятельности.
Примеры притоков:
- Поступление краткосрочных кредитов и займов
- Поступление долгосрочных кредитов и займов
- Поступления от реализации неконтролирующих долей в дочерних обществах
Примеры оттоков:
- Выплата краткосрочных кредитов и займов
- Выплата долгосрочных кредитов и займов
- Проценты уплаченные
- Выплаты дивидендов акционерам
- Выплаты дивидендов миноритарным акционерам
Денежные средства, выплачиваемые акционерам в качестве дивидендов, также могут быть представлены по классу “денежные потоки от операционной деятельности”. Денежные средства, уплаченные за выкуп привилегированных акций или за выкуп обыкновенных акций, также являются примером денежных потоков от финансовой деятельности.
Потоки денежных средств от финансовой деятельности предоставляют важные сведения о финансовом состоянии организации и о ее планах на будущее. Положительные денежные потоки от финансовой деятельности могут указывать на намерения организации по расширению бизнеса в будущем. Отрицательные денежные потоки от финансовой деятельности могут быть признаком улучшения позиции ликвидности, если погашены долги. Отрицательные денежные потоки также могут также предоставлять информацию о дивидендной политике организации.
Пример
Теперь рассмотрим пример расчета денежного потока от финансовой деятельности у компании Disney в 2015-2017 гг.
Из отчета видно, в 2017 году компания привлекла краткосрочное финансирование на сумму $1,247 млн. и долгосрочное в размере $4,820 млн. При этом, Disney погасила долговые обязательства на сумму $2,364 млн. и выплатила дивиденды акционерам – $2,445 млн. Однако самая крупная статья финансового потока это выкуп собственных акций компании, что составило $9,368 млн.