В балансе компании (balance sheet statement) указаны данные за последний отчетный период касательно активов (assets), обязательств (liabilities) и капитала (equity) на дату, указанную в отчете. Наиболее распространенное использование баланса – для анализа коэффициентов ликвидности и кредитоспособности. Ликвидность – это способность своевременно оплачивать долги. Информация, указанная в отчете, должна соответствовать следующей формуле:

Баланс является одним из ключевых элементов финансовой отчетности. Помимо баланса компании должны публиковать

1) отчет о прибылях и убытках (Income statement)

2) отчет о движении денежных средств (Statement of cash flows)

Иногда компании публикуют еще отчет о нераспределенной прибыли (statement of retained earnings).

АКТИВЫ

Активы компании можно разделить на внеоборотные активы (non-current assets, их еще называют “основные средства”) и оборотные активы (current assets, текущие активы).

Внеоборотные активы

Внеоборотные – долгосрочные ресурсы, которые используются в бизнес деятельности компании, а не для перепродажи, и имеют долгосрочное значение. Их можно разделить на материальные и нематериальные активы. Внеоборотные активы содержат:

• основные средства (property, plant and equipment)
• нематериальные активы
• гудвилл
• инвестиции в совместные предприятия

- Материальные активы (tangible assets) включать такие предметы, как участок земли, недвижимость, оборудование, транспортные средства. Как правило, такие активы отражаются по первоначальной стоимости за вычетом амортизации. В некоторых странах (Великобритания) земля и имущество, могут быть отражены по рыночной стоимости на основе переоценки. Амортизация – это плата за пользование активом в течение срока его полезного использования.

- Нематериальные активы (intangible assets) включают бренды, торговые марки, затраты на исследования.

Основные средства на балансе могут также включать долгосрочные финансовые активы, а также доли в совместных предприятиях (joint ventures).

Оборотные активы

Оборотные активы – это краткосрочные активы, используемые в деятельности предприятия. Они включают денежные средства и другие финансовые активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства менее чем за один год, в том числе:

• денежные средства и их эквиваленты
• дебиторская задолженность
• краткосрочные вложения
• товарно-материальные запасы
• активы, предназначенные для продажи
• предоплаты

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Компания имеет два основных источника средств для приобретения активов: обязательства (долг) и капитал.

Обязательства

В балансе обязательства обычно подразделяются на две широкие категории:

1) текущие или краткосрочные обязательства

2) долгосрочные обязательства

Текущие обязательства включают краткосрочную задолженность, такую ​​как:

• торговая и прочая кредиторская задолженность (accounts payable)
• начисленные расходы
• текущие налоговые обязательства
• краткосрочные кредиты и займы, векселя к уплате
• обязательства, удерживаемые для продажи

Долгосрочные обязательства – кредиты и заемные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев – включают:

• долгосрочные кредиты к оплате
• отложенные налоговые обязательства
• прочие долгосрочные обязательства

Собственный капитал

Собственный капитал имеет два основных компонента. Во-первых, уставный капитал. Во-вторых, нераспределенная прибыль (retained earnings), которая является накопленной прибылью акционеров, но не выплачивается в виде дивидендов. Вместо этого, нераспределенная прибыль реинвестируется в бизнес. Это позволяет увеличить стоимость компании, а также стоимость акций компании. Также в графе “Капитал” на балансе компании в отчете 10K модно найти “добавочный капитал”и “прочие резервы”.

Балансовое уравнение напоминает нам, что собственный капитал является капиталом, которым рискуют акционеры,  это остаточная претензия на активы бизнеса. Если компания ликвидируется или разделяется, тогда активы используются в первую очередь для погашения обязательств. Все, что остается, после исполнения обязательств принадлежит акционерам.

Если компания выпустила привилегированные акции, помимо обыкновенных, то дивиденды по привилегированным акциям (preferred stocks) вычитаются из чистой прибыли (показатель прибыли в нижней строке) для расчета прибыли, которая принадлежит держателям обыкновенных акций.

Баланс Газпрома