Конвекция свопа – изменение долларовой стоимости одного базисного пункта свопа, или DV01, в ответ на параллельный сдвиг кривой свопов. Конвекция указывает на выпуклость графика цены/доходности.
Объяснение
Математически, конвекция является первой производной дюрации свопа, или DV01, относительно изменения процентных ставок. Положительная величина конвекции ускоряет рост стоимости свопа по мере падения ставки LIBOR, и сокращает темпы падения цены при росте процентной ставки.