Finopedia

Interest Rate Cap >

Финансовый производный инструмент, который состоит из процентных опционов и позволяет покупателю ограничить процентные выплаты по облигационному займу (или обязательству) определенным уровнем процентной ставки.

 

Объяснение

 

Процентный кэп (interest rate cap) может использоваться для создания верхней границы процентных выплат по обязательствам. Например, если ставка страйк равна 10%, то при повышении ставок до 11% покупатель процентного кэпа заплатит по обязательству 11%, а от продавца кэпа получит 1%. Таким образом, покупатель кэпа ограничил процентную выплату до 10%. Независимо от динамики движения процентных ставок в будущем покупатель кэпа всегда будет платить 10%.

 

Покупка процентного кэпа становится привлекательной при ожидании повышения ставок. Продавец кэпа ожидает падения ставок.

Подписаться на Interest Rate Cap