Finopedia

Speed >

Скорость (speed) измеряет изменение гаммы относительно изменения цены базового актива при прочих равных. Математически dГамма/dСпот является 1-ой производной гаммы от цены базового актива или производной 3-го порядка от цены опциона по цене базового актива.

 

Объяснение

 

Трейдеры используют гамму, чтобы определить, на сколько необходимо захеджировать позицию при движении цены базового актива. Например, если акция изменится на $1, дельта изменится на величину гаммы. Но это только приблизительное изменение дельты. Поэтому, для более точного изменения дельты требуются производные высшего порядка.

 

Гамма очень важна, когда до экспирации опциона остается меньше недели, так как гамма имеет тенденцию к росту для на-деньгах опционов по мере приближения к экспирации.  Вега, наоборот, сокращается по мере истечения времени (как для опционов вне-денег, так и для на-деньгах).  

Подписаться на Speed