Вмененная волатильность – волатильность, которая при подстановке в формула Блэка-Шоулза даст рыночную цену опциона. Вмененная волатильность – это ожидание рынка относительно будущей реализованной волатильности.
Объяснение
Если спотовая цена базового актива равна 50, процентная ставка находится на уровне 5%, до экспирации опциона еще год, и колл со страйком 50 на рынке торгуется по $4,85, то вмененная волатильность – это та волатильность, которая при подстановке в формулу Блэка Шоулза даст цену колл опциона равную $4,85. В данном случае, вмененная волатильность составляет 18%.