Finopedia

Strangle >

Стрэнгл формируется путем покупки/продажи опционов колл и пут с разными ценами исполнения, но одинаковыми датами экспирации. Как правило оба опциона находятся вне-денег. Если колл и пут были куплены, то инвестор имеет длинную позицию стрэнгл. Если опционы были проданы, то такая позиция называется коротким стрэнглом.

 

Объяснение

 

Стратегия стрэнгл имеет множество сходств со стрэддлом, так как опционы колл и пут либо покупаются вместе либо продаются. Однако, стоимость стрэнгла ниже в связи с тем, что используются вне-денег (OTM) опционы, но и потенциал прибыли и убытков тоже ниже, чем у стрэддла. Мотивы покупки стрэнгла аналогичны с приобретением стрэддла  ожидание повышения вмененной волатильности и/или вероятность больших колебаний цены актива. Разница только в том, что покупатель ожидает более существенные движения спотовой цены актива.

 

СТРЭНГЛ

Стрэнгл

Подписаться на Strangle