Что такое Overnight Index Swap? >

Overnight Index Swap – фиксированный/плавающий процентный своп, плавающая ставка которого завязана на межбанковской ставке. В дату погашения, одна из сторон платит разницу между фиксированной ставкой и геометрическим средним от значений плавающей ставки за период действия OIS. OIS популярны среди крупных финансовых учреждений, так как фиксированная ставка OIS служит индикатором состояния кредитных рынков.

  

Плавающая ставка OIS зависит от базовой валюты свопа. Например, для долларов США плавающей ставкой служит Fed Funds rate, для британского фунта – SONIA, для евро – EONIA. 

 

OIS является инструментом денежного рынка в связи с близкой датой погашения. Однако, из-за идентичности со стандартными процентными свопами, OIS может рассматриваться как инструмент рынка капитала.

Категория