Спустя четыре года после проведения первого аукциона на подсолевые участки в 2013 году у бразильцев снова появился шанс выйти на рынок. В ходе второго и третьего раундов торгов страна привлекла 6,15 млрд. реалов (или $1,88 млрд). Это свидетельствует о том, что страна все еще может привлекать иностранных инвесторов.
В ноябре 2007 года государственная нефтяная компания Petrobras обнаружила масштабные запасы нефти в подсолевом слое земли, у берегов Сан-Пауло и Рио. Эти ресурсы находятся на глубине около 4 км под слоями соли, песка и камня. На тот момент данное открытие казалось поворотным моментом для Бразилии, так как страна потенциально могла превратиться к крупнейшего производителя нефти.
Десять лет спустя инвестиции и развитие подсолевых месторождений все еще находятся на начальной стадии. Однако, недавние аукционы 8-ми подсолевых залежей, которые содержат приблизительно 12 млрд. баррелей нефти , доказывают, что страна движется в правильном направлении. Первый аукцион, на месторождение в районе Либра, состоялся в октябре 2013 г. Это произошло в рамках старой модели аукциона, которая по закону предусматривает, что Petrobras становится единственным оператором месторождения и получает долю минимум 30% в проекте. По итогам аукциона доля Petrobras составила 40%, по 20% досталось Total SA и Roya Dutch Shell, по 10% – китайским China National Petroleum Corp и CNOOC. Консорциум обязан был заплатить комиссию правительству Бразилии в размере $6,8 млрд., а также 41,65% добываемых углеводородов.
Новые правила аукционов
Из-за значительных реформ в энергетике аукционы 2017 года оказались более благоприятными и открытыми для иностранных инвестиций, чем предыдущие аукционы. Согласно новым правилам: 1) от Petrobras не требуется выступать в качестве единственного оператора проектов по разработке подсолевых шельфовых месторождений; 2) пересмотр требований по локализации производства; и 3) улучшение Repetro (Специальный таможенный режим, применимый к экспорту и импорту товаров, используемых при разведке и бурении запасов нефти и газа). Эти рыночные регулирующие изменения в конечном итоге привели к росту международного интереса к подсолевым месторождениям Бразилии.
В настоящее время существует два конкурирующих взгляда на то, как лучше всего структурировать нефтяные контракты с иностранными корпорациями, чтобы максимизировать прибыль для Бразилии. В соответствии с концессионной моделью, компания, предлагающая самую высокую комиссию, получает контракт. В рамках модели разделения производства, контракт заключается с той компанией, которая предлагает самый высокий процент прибыли для правительства.
В целом иностранные компании предпочитают модель концессии, рассматривая ее как наиболее прозрачную. Поэтому Родриго Майя, спикер палаты представителей, заявил, что планирует организовать полный обзор нынешнего режима разделения производства, поскольку он считает, что режим концессии принесет правительству больше доходов.
Пока неясно, какая модель принесет бразильскому правительству больше доходов. Хотя первоначальная выплата по модели концессий выше, чем при совместном производстве, предстоящие выплаты правительству в обоих случаях сильно зависят от будущей добычи нефти, цен и потребления.
Подсолевые аукционы
Аукцион 27 октября был отложен из-за судебного запрета федерального судьи, который утверждал, что аукцион может привести к убыткам. Однако сторонники, такие как министр энергетики Фернандо Коэльо , заявили, что это был «огромный успех» после завершения.
Национальное агентство нефти, природного газа и биотоплива Бразилии (ANP) предложило восемь подсолевых блоков в бассейнах Кампос и Сантос. От продажи контрактов правительство получило 6,15 млрд реалов (или $1,9 млрд.), что на 20% меньше ожидаемых 7,75 млрд реалов. Два из восьми доступных блоков остались без заявок. Одиннадцать компаний из девяти стран выиграли контракты, в то время как Petrobras и Shell выиграли три из шести в составе консорциумов. Китай в составе консорциума представлен тремя компаниями. Количество иностранных компаний на аукционе удивило многих аналитиков, учитывая текущие низкие цены на нефть. Это свидетельствует о привлекательности и рентабельности подсолевых шельфовых месторождений даже при текущих ценах на нефть.
Согласно данным последнего отчетного периода Petroleo Brasiliero SA, стоимость добычи из подсолевых скважин составляет всего $8 за баррель. Таким образом, учитывая размер запасов Бразилии, страна может существенно нарастить уровень добычи как за счет Petrobras, так и своих иностранных партнеров.
В соответствии с текущей моделью разделения производства существует фиксированная комиссия для каждого блока. При этом, контракт присуждается тем, кто предлагает самый высокий процент прибыли. Процент прибыли практически в 3 раза превысил минимальные требования. Аукцион оказался успешным не только из-за потенциальных высоких доходов, но и из-за уровня привлеченных иностранных инвестиций.
ANP прогнозирует, что восемь блоков потребуют инвестиций в размере $36 млрд. и принесу правительству доход, равный $130 млрд. Это позволит нивелировать бюджетным проблемы и приведет к созданию рабочих мест для местного населения.
Успех в области регулирования
В настоящее время Бразилия производит 2,6 миллиона баррелей нефти в день и стремится к почти удвоить добычу до 5 миллионов к 2027 году.
Таким образом, латиноамериканская страна может выйти в четверку крупнейших в мире производителей нефти. ANP ожидает, что все скважины, предлагаемые на этих аукционах, должны войти в стадию производства в течение 5-7 лет с даты аукциона и что блоки, которые не получили заявок, будут проданы с аукциона при следующей возможности.
В настоящее время иностранные фирмы отвечают за 21% от общего объема добычи нефти и сжиженного природного газа (СПГ) в Бразилии, и их участие, как ожидается, возрастет до 30% за 10 лет. Несмотря на это, значительная роль Petrobras на аукционе свидетельствует о том, что он вряд ли потеряет свое господство в нефтяном секторе Бразилии. Тем не менее, аукцион показал, что нормативные изменения были хорошо восприняты рынком, и что иностранные фирмы снова готовы инвестировать в Бразилию.