Хеджирование процентного риска облигации
При хеджировании потфеля облигаций от риска роста процентных ставок необходимо использовать PVBP или DV01, нежели дюрацию Маколея или модифицированную дюрацию.
Finopedia
Finopedia
При хеджировании потфеля облигаций от риска роста процентных ставок необходимо использовать PVBP или DV01, нежели дюрацию Маколея или модифицированную дюрацию.
Один из ключевых рисков, которому подвержены все долговые ценные бумаги является процентный риск, т.е. движение процентных ставок.
Существует математическая связь между ценой обыкновенной облигации и ее доходностью. Цена облигации определяется как:
Copyright ©2022. All rights reserved.