Кредитные Деривативы >

Кредитный дефолтный своп – самый торгуемый кредитный деривативный инструмент, представляющий двустороннее соглашение, которое обеспечивает защиту от невыплаты номинала по долговой бумаге третьей стороной (обычно компанией или государством). Покупатель кредитного дефолтного свопа платит периодический взнос продавцу.

Слово транш происходит от французского слова "кусок". В процессе секьюритизации разные виды траншей облигаций имеют различные характеристики риска/доходности. Например, самый низкий транш несет большие потери в случае невыплаты базовых активов обеспеченного обязательства.

Корзинный дефолтный своп (по англ. basket credit default swap) представляет контракт кредитного дефолтного свопа, включающих несколько одноименных CDS, дефолтная выплата по которому осуществляется исключительно в случае n-ого дефолта.

Кредитный дефолтный своп – это контракт между двумя контрагентами, предоставляющий покупателю страховку от невыплаты по долговым бумагам в случае банкротства эмитента или другого кредитного события.