Спред кредитного дефолтного свопа (CDS spread) – фиксированная сумма, которую платит покупатель кредитного дефолтного свопа в год, но, как правило, на поквартальной основе. CDS спред выражается в базисных пунктах.
Объяснение
Например, если 5-ти годовой CDS спред на Россиийские государственные облигации равен 250 базисных пунктов, то покупатель кредитного дефолтного свопа будет выплачивать 2,5% от застрахованной суммы (номинала) до истечения срока CDS контракта.