Ро – скорость изменения стоимости опциона или портфеля производных инструментов относительно изменения процентных ставок. Ро измеряет чувствительность цены опциона к изменению процентных ставок, когда остальные параметры остаются неизменными. Таким образом, с математической точки зрения, ро является первой производной от цены опциона по процентной ставке.
Объяснение
Например, текущая безрисковая процентная ставка составляет 3% и значение ро для колл опциона равно 7.53. Это означает, что рост безрисковой процентной ставки на 1% (с 3% до 4%) приведет к удорожанию цены опциона колл на примерно 0.01 х 7.53 = $0.0753.
Хотя изменение процентных ставок может влиять на теоретическую стоимость опциона, обычно процентная ставка является менее важным из всех компонентом, вводимых в модель Блэка-Шоулза, для расчета цены опциона.