Кредитное событие (credit event) – случай (рамки и определение его прописаны в контракте кредитного дефолтного свопа), при наступлении которого продавец кредитного свопа обязан заплатить держателю свопа (1 – Коэффициент возмещения). Кредитное событие также сопровождается прекращением действия CDS контракта.
Объяснение
Кредитным событием может послужить:
1) снижение кредитного рейтинга агентствами S&P/Moody’s ниже определенного уровня;
2) реструктуризация долгового займа;
3) банкротство базового заемщика;
4) дефолт по одной из его облигаций;
5) технический дефолт, который подразумевает несвоевременную выплату купона.