Контанго – ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дешевле, чем на контракты с более дальней датой экспирации. Таким образом, кривая фьючерсных цен имеет восходящий наклон.
КОНТАНГО НА НЕФТЯНОМ РЫНКЕ WTI (1 МАЯ 2015 Г.)
Объяснение
Причиной контанго может служить наличие расходов на хранение товара. Например, добыча нефти также подразумевает ее хранение до момента поставки. Поэтому, чем дольше нефть находится в хранилище, тем больше затраты и более высокая фьючерсная цена на дальние месяцы.
Ситуация прямо противоположная контанго называется бэквордацией.