Изменение текущей стоимости будущих денежных потоков при параллельном движении кривой процентных ставок. DV01 является показателем процентного риска портфеля свопов, облигаций и других инструментов с фиксированной доходностью.
Объяснение
DV01 указывает на потенциальную прибыль/убыток портфеля, если кривая ставок параллельно сдвинется на 0.01% (один базисный пункт) вверх или вниз. Таким образом, эта величина измеряет процентный риск при небольших изменениях ставок. Трейдеры сравнивают DV01 с дельтой для опционов.
Например, если DV01 процентного свопа составляет $5,000, то при смещении кривой свопов вверх на 1 базисный пункт, текущая стоимость денежных поток упадет на $5,000.