Барьерный опцион - термин | Finopedia

Барьерный опцион

Барьерный опцион – экзотический опцион, доход от которого зависит от траектории движения цены базового актива, так как помимо цены исполнения опцион имеет барьер. При пересечении барьера опцион либо перестает существовать (называется knock-out опцион), либо, наоборот, приводится в действие (называется knock-in опцион).

 

Барьерный опцион knock-in  Барьерный опцион knock-out

 

Объяснение

 

Существует много разновидностей барьерных опционов. Например, самыми распространенными считаются knock-in и knock-out. Опцион knock-out колл со страйком $23 и барьером $27 обесценивается, если спотовая цена превысит барьер до экспирации. В то время как стоимость knock-in колл опциона со страйком $23 и барьером $27 равна нулю до тех пор пока, спотовая цена базового актива не поднимется до $27.

 

Из графиков выше можно заметить, что сумма knock-in и knock-out колл опционов равна обыкновенному колл опциону.