Кросс-валютный своп: определение, применение, пример >

Кросс-валютный своп (по англ. cross currency swap) – вид процентного свопа, в котором стороны обмениваются периодическими выплатами в разных валютах. В отличие от процентного свопа валютный своп предполагает обмен номиналом в начале срока действия контракта и обратный обмен в конце по одинаковому валютному курсу.

 

 

Пример

 

Рассмотрим алгоритм работы свопа на примере. Microsoft и Газпром заключили сделку по валютному свопу на пять лет. Microsoft обязуется платить фиксированную ставку 5% в долларах США и будет получать от Газпрома 10% от номинала, но в рублях. Процентные выплаты совершаются раз в год; номиналы составляют $1 млн. и 30 млн. рублей. 

 

В начале контрагенты обмениваются номиналом, Газпром платит $1 млн. и получает 30 млн. рублей. Затем каждый год Газпром будет получать по $50 тысяч, а его выплаты составят 3 млн. рублей в год. По окончанию срока свопа, стороны уже в обратном порядке обмениваются номиналами.

Категория